Fon Sürekli Bilgilendirme Formu
Diğer Hususlar
Açıklama

Fon Portföyündeki Varlıkların Alım Satımına Aracılık Eden Kuruluşlar ve Aracılık İşlemleri İçin Ödenen Komisyonlar

Fon portföyünde yer alan varlıkların alım satımına Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş, Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Global Menkul Değerler A.Ş., Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılık etmektedir. Söz konusu aracılık işlemleri için uygulanan maksimum komisyon oranları aşağıda yer almaktadır:

-Pay komisyonu: Onbinde 5 + BSMV

-Takasbank Saklama Komisyonu: Takasbank tarafından belirlenen ve ilan edilen ücret komisyonlar aynen uygulanmaktadır.

-Pay Borsa Komisyonu: Borsa İstanbul tarifesi uygulanır.

Fon portföyünde yer alan katılma hesaplarına aracılık eden bankalar: Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş., Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş., Ziraat Katılım Bankası A.Ş. ve Vakıf Katılım Bankası A.Ş. olup, katılma hesaplarında komisyon ödenmemektedir.


İKTİSAT VAKFI DANIŞMA KOMİTESİ

DANIŞMA KOMİTESİ KISA ÖZGEÇMİŞLERİ VE ÇALIŞMA PRENSİPLERİ

İKTİSAT DANIŞMA KOMİTESİ ÇALIŞMA PRENSİPLERİ

İKTİSAT Danışma Komitesi, Vakıf Senedinin ilgili maddelerine dayalı olarak Yönetim Kurulu kararı ile katılım finans alanında danışmanlık hizmeti sunmak üzere oluşturulmuştur.
Danışma Komitesi, İslam hukuku ve/veya İslam İktisadı alanında asgari Dr. Derecesine sahip az üç (3) akademisyenden oluşur ve kararlarını oy çoğunluğu ile alır.

Danışma Komitesi, kararlarında ilgili klasik ve çağdaş bilimsel literatür, DİB ve TKBB Merkezi Danışma Komitesi gibi ulusal ve AAOIFI gibi uluslararası muteber kuruluşlarca benimsenmiş olan Katılım Finans Esaslarını referans alır.

Katılım finans esaslarına aykırı olduğu husussunda ittifak edilmiş olan varlık, hizmet ve işlemlerin ilgili sözleşmelerde yer almaması hususunda hassas davranır. Özellikle domuz ürünü, alkollü ve uyuşturucu içerikli her türlü madde, faiz içerikli enstrüman vb. varlıklar, gayri ahlaki içerikli oyun ve eğlence ile faizli finans, kumar vb. sektörlere ilişkin hizmetler ve bütün çeşitleri ile faiz ve kumar kapsamına giren iş ve işlemler danışma komitesi tarafından katılım finans esaslarına aykırı olarak değerlendirilir.

Yurt içi ve yurt dışı menşeli danışma komitelerinin kararları ilkesel olarak geçerli yahut geçersiz olarak görülmeyip, Komitenin kendi prensipleri doğrultusunda değerlendirmeye tabi tutulur; prensiplere uygun bulunanlar geçerli uygun bulunmayanlar ise geçersiz kabul edilir.

İSFA İSLAMİ FİNANS DANIŞMANLIK LDT. ŞTİ

DANIŞMA KOMİTESİ VE ÇALIŞMA ESASLARI

DANIŞMA KOMİTESİ KISA ÖZGEÇMİŞLERİ VE ÇALIŞMA PRENSİPLERİ

Adı soyadı

Görevi

İş tecrübesi

İş tecrübesi (yıl)

Prof. Dr. Servet BAYINDIR

Danışma Kurulu Başkanı

1. Marmara Üniversitesi İlahiyat Fakültesi (1993),

2. Anadolu Üniversitesi İktisat Fakültesi (2005),

3. İstanbul Üniversitesi İslam İktisadı ve Finansı Bölümü Öğretim Üyesi (2006- 2022),

25

3. Kuveyttürk Katılım Bankası Danışma Kurulu Üyesi (2010-2017)

4. Emlak Katılım Bankası Danışma Kurulu Üyesi (2020-2023)

5. Bereket Katılım Sigorta A.Ş. Danışma Kurulu Başkanı (Başkan) (2017-----)

6. Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş. Danışma Kurulu Üyesi (Başkan) (2017-----)

7. İKTİSAD Derneği Danışma komitesi Başkanı (2018----)

8. İKTİSAT Vakfı İKTİSAT Vakfı Danışma Komitesi Başkanı (2020---)

9. Vakıf Katılım Bankası YK Üyesi (2021-?)

10. Türkiye Katılım Sigorta YK Başkanı (2023---)

Dr. Fatih ORUM

Danışma Kurulu Üyesi/Bşk Yrd.

1. Marmara Üniversitesi İlahiyat Fakültesi (2000),

2. Marmara Üniversitesi SBE İslam Hukuku YL (2003),

3. Marmara Üniversitesi SBE İslam Hukuku Dr. (2008),

4. İstanbul İlahiyat Fak.İslam Hukuku Öğr Üyeliği, (2008-2012)

5. Milli Eğitim Bakanlığı, Din Kültürü Öğretmen, (2002-------)

6. İKTİSAD Derneği Danışma Komitesi Üyesi (2018-----)

7. Türkiye Katılım Sigorta Danışma Komitesi Üyesi (2023-----)

15

Dr. Yahya ŞENOL

Danışma Kurulu Üyesi

1. İstanbul Üniversitesi İlahiyat Fakültesi (2003,

2. İstanbul Üniversitesi SBE İslam Hukuku YL (2007),

3. İstanbul Üniversitesi SBE İslam Hukuku Dr. (2013),

4. Süleymaniye Vakfı Fetvanet Koordinatörü (2004-----)

5. Süleymaniye Vakfı Uzaktan Seminer merkezi (SUSEM) İslam Hukuku Öğretim Görevlisi (2012---)

6. İKTİSAT Vakfı Danışma Komitesi Üyesi (2021---)

7. İKTİSAD Derneği Danışma Komitesi Üyesi (2018-----)

8. Bereket Katılım Sigorta Danışma Komitesi Üyesi (2023-----)

16

Ömer Mahmut Kuzanlı

Raportör

1. İst. Ünv. İşletme Fak. İng İşletme (1987-1996)

2. İst. Ünv. SBE. İslam İktisadı ve Finansı Tezli Yüksek Lisans, (2019 ? Devam Ediyor)

3. Global Menkul Değerler A.Ş. Yatırım Uzmanı (1991-1994)

4. GFC Menkul Değerler A.Ş. GMY (1994-1995)

5. Erciyes Menkul Değerler A.Ş. GMY (1995-1996)

6. Tacirler M. Değerler A.Ş. Taksim Şube Müdür (1996-1998)

7. TKBB Faizsiz Bankacılık Standartları Uyum Sertifikası (2020).

8. Sermaye Piyasası Faaliyetleri Lisansı (2020)

25

Şirketin katılım esasları alanında danışmanlık hizmeti aldığı Danışma Komitesi`ne ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır:

İSFA İslami Finans Danışmanlık LDT. ŞTİ

Merkez adresi ve internet sitesi:

Finanskent Mah. Finans Cad. Saprhan Finanspark No :5 B/290 34760 Ümraniye İstanbul/TÜRKİYE

https://www.isfaislamifinans.com

Telefon numarası:

+90 (216) 325 05 71

Danışma Komitesi

Adı Soyadı

Görevi

İş Tecrübesi (Son 5 Yıl)

İş Tecrübesi (Yıl)

Dr. Mustafa DERECİ

Danışma Komitesi Başkanı

İSFA İslâmi Finans Danışmanlık Ltd. Şti.

Danışma Komitesi Başkanı

29

Dr. Gökhan ALPEN

Danışma Komitesi Başkan Vekili

İSFA İslâmi Finans Danışmanlık Ltd. Şti.

Danışma Komitesi Üyesi

13

Dr. Melih TURAN

Danışma Komitesi Üyesi

İSFA İslâmi Finans Danışmanlık Ltd. Şti.

Danışma Komitesi Üyesi

10

A. Fon Tarafından Yatırım Yapılacak Şirketlerin Faaliyet Alanına ilişkin Kriterler:

Yatırım yapılan şirketler; aşağıda yer alan alanlarda ("Katılım Finans İlke ve Standartları Açısından Uygun Olmayan Faaliyet") faaliyet göstermemeli ve/veya doğrudan ya da dolaylı olarak bu faaliyetlerden gelir elde etmemelidir:

1. Alkollü içki üretimi, ticareti ve lojistiği,

2. Tıbbi gayeler dışında uyuşturucu maddelerin üretimi ve ticareti,

3. Kumar ve kumar benzeri faaliyetler, bu amaçla geliştirilen tüm web tabanlı veya mobil yazılımlar, uygulamalar ve oyunlar,

4. Domuz ve mamullerinin üretimi, ticareti ve lojistiği,

5. Faizli finans ve geleneksel sigortacılık ile faktöring işlemleri,

6. Kamu ve özel sektör tahvilleri ve diğer faizli borçlanma araçları, devlet iç borçlanma senetleri, hazine bonoları dahil her türlü faiz getirili menkul kıymetler,

7. Para ve/veya para hükmündeki varlıklar (altın, gümüş gibi değerli madenler) arasında yapılan vadeli işlemler,

8. Toplumsal ahlaka ve katılım finans ilke ve standartlarına aykırı yayıncılık,

9. Katılım finans ilke ve standartlarıyla bağdaşmayan eğlence, otelcilik vb. faaliyetler,

10. Çevreye ve canlılara zararı olan faaliyetler,

11. İnsan fıtratını değiştirmeye yönelik biyolojik/genetik faaliyetler,

12. Sağlığa zararlı tütün ürünlerinin üretim ve ticareti.

Yatırım yapılacak şirketin faaliyet alanlarının belirlenmesinde, şirketin esas sözleşmesinde yer alan ana faaliyet alanları değerlendirilir. Esas sözleşmesinde Katılım Finans İlke ve Standartları Açısından Uygun Olmayan Faaliyetler yer alan girişim şirketine yatırım yapılmaz.

Esas sözleşmesinde sayılan ana faaliyet alanları doğrudan veya dolaylı olarak Katılım Finans İlke ve Standartları Açısından Uygun Olmayan Faaliyetlere ilişkin olmamakla birlikte, faaliyetlerinin bir kısmı Katılım finans ilke ve standartlarıyla bağdaşmayan alanlarda olduğu değerlendirilen şirketlere ancak İSFA Katılım Finans Danışma Komitesi`nin olumlu görüşü alınarak yatırım yapılabilir.

B. Yatırım Yapılacak Şirketlerin Mahzurlu Gelirlerine ilişkin Kriterler:

1. Şirketler tarafından (i) faizli kredi, faize dayalı taksitli kredi kartı dahil fakat bunlarla sınırlı olmamak üzere herhangi faizli finansman araçlarının kullanılmaması, (ii) faizli mevduat hesaplarında mevduat tutulmaması, (iii) faiz getirili menkul kıymetlere yatırım yapılmaması ve (iv) faizli sigortacılık ürün ve hizmetlerinin kullanılmaması esastır.

2. Şirketlerin; finansman, mevduat ve yatırım hesabı, sigorta gibi ihtiyaçlarında katılım bankalarının hizmetlerinin veya diğer faizsiz yöntemlerin tercih edilmesi gerekir. Buna rağmen, katılım bankalarının veya diğer faizsiz yöntemlerin yetersiz kaldığı ve şirketin varlığını devam ettirmedeki operasyonel zorunluluklardan kaynaklanan istisnai durumlar söz konusu olduğunda, şirketlerin—her biri ayrı ayrı olmak üzere—(a) toplam piyasa değerinin %33`ü oranında faiz getirili mevduat ve menkul kıymetleri elde bulundurması ve (b) toplam piyasa değerinin %33`ü oranında faizli finansman araçlarını kullanması mümkündür. Ancak bu şekilde elde edilen mahzurlu gelirlerin toplamının, her halükârda, ilgili şirketlerin toplam gelirlerinin %5`ini geçmemesi gerekir.

3. Şirketlerin kullanmış olduğu leasing kredileri, Gayrimeşru Faaliyet alanlarına giren bir konudaki varlığın kiralanması amacıyla kullanılmamış olması kaydıyla, anılan faizli finansman aracı oranına dahil edilmez.

4. Şirketlerin bahse konu limitleri aşıp aşmadığına ilişkin yapılacak hesaplamalarda şirketlerin güncel bilançosu ile piyasa değerine ilişkin değerleme rakamları dikkate alınır.

5. Herhangi bir şekilde ilgili limitlerin aşıldığının tespit edilmesi durumunda, İSFA Danışma Komitesi`nin bilgisi dahilinde söz konusu rasyolar üç (3) ay içerisinde müsaade edilen değerlere çekilecektir. Ayrıca limiti aşan mahzurlu gelirlerin, İSFA Katılım Finans Danışma Komitesi`nin görüşü doğrultusunda sosyal amaçlı hayır işlerinde kullanılması istenebilir.

C. Fon Portföyüne Kesinlikle Alınamayacak Para ve Sermaye Piyasası Araçlarına İlişkin Kriterler:

Faiz sözleşmesi kapsamında kurulan her türlü fon toplama, fon kullandırma, gayri nakdi kredi, reeskont kredisi, repo-ters repo işlemleri ile kaldıraç ihtiva eden finansal işlemler, türev sözleşmesi kapsamında yürütülen geleneksel swap, forward, opsiyon, futures işlemleri, kamu ve özel sektörün ihraç etmiş olduğu her türlü garantili ve sabit bir faiz getirisi vaad eden borçlanma araçları, İslâm hukukunun yasakladığı alanlarda faaliyet gösteren, Türkiye Katılım Bankaları Birliği (TKBB) Danışma Kurulu`nun pay senetleri ile ilgili standartlarının üzerinde faizli kredi, faizli mevduat ile faiz geliri bulunan işletmelere yapılacak yatırımlar katılım standartlarına uygun değildir. Bu enstrümanların katılım standartlarına uygun olmayan yönleri şunlardır:

1. Faiz içermesi: Enstrümanın getirisi faiz esasına dayalı olarak belirlenmiş ise, bu katılım esaslarına aykırıdır.

2. Belirsizlik (Garar): Sözleşme konusunun veya karşılıklı hakların belirsizliği, katılım standartlarına uygun değildir.

3. Riskin Taraflardan Birine Yüklenmesi: Sözleşme şartlarına göre riskin tek taraflı olarak bir tarafa yüklenmesi, katılım esaslarına aykırıdır.

4. Kumara Benzerlik Göstermesi: Enstrümanın tasarımı veya işleyişi kumar benzeri bir yapıya sahipse, bu katılım esaslarına uygun değildir.

5. Taraflardan Birinin veya Her İkisinin Mağduriyetine Sebep Olabilmesi: Sözleşme şartları veya işleyişi sonucu taraflardan birinin veya her ikisinin haksız duruma düşmesine veya mağduriyete yol açması, katılım esaslarına uygun değildir.

6. İslâm Hukukunun Yasakladığı Alanlarda Faaliyet Göstermesi: Enstrümanın dayandığı varlık veya işlem, İslam hukukunda yasaklanmış olan (mesela faiz, kumar, alkol veya domuz ürünleri gibi) alanlarda faaliyet gösteriyorsa, bu katılım esaslarına aykırıdır.

7. Sözleşme Konusunun Net Olmaması: Sözleşme konusu veya şartları belirsiz veya net olmayan enstrümanlar, katılım esaslarına uygun değildir.


D. Fon Portföyüne Alınmasında Sakınca Olmayacak Ortaklık Paylarına İlişkin Finansal Özellikler:

TKBB`nin 26.08.2020 tarihli 1 numaralı standardının ilgili maddeleri aynen alınmıştır.

3.1.1. Ana sözleşmede, şirketin faizli işlemlerde bulunacağına ve içki, domuz, kumar gibi fıkhî açıdan haram kabul edilen mal veya hizmetlerin üretim veya ticaretinin yapılacağına dair bir madde yer almamalıdır.

3.1.2. Söz konusu şirketlerin faizli borç almamaları ve faizli hesaplarda mevduat tutmamaları esastır. Buna rağmen şirketin varlığını devam ettirme zorunluluğundan kaynaklanan istisnai durumlar söz konusu olduğunda alınan faizli borçlar (kullandığı krediler ve ihraç ettiği tahvil vb. varlıklar) şirketin "toplam varlıkları" ve "piyasa değeri"nden daha b��yük olanının %33`ünü; operasyonel zorunluluklarla faizli mevduat hesaplarında tutulan varlık ve hakları (faizli mevduat, tahvil vb.) şirketin "toplam varlıkları" ve "piyasa değeri"nden daha büyük olanının %33`ünü aşmamalıdır. Faizli mevduat hesaplarında yasal mevzuat gereği varlık tutma zorunluluğu bu oranın dışında ve zaruret hükümleri çerçevesinde değerlendirilir.

3.1.3. Şirketin mevzuat gereği veya varlığını ve faaliyetlerini devam ettirme zorunluluğundan kaynaklanan istisnai durumlar sebebiyle gerçekleştirdiği, fıkhın öngördüğü ilkelere uygun olmayan işlemlerden elde ettiği mahzurlu gelirler (faiz, gayrı meşru mal satışı vb.), toplam gelirinin %5`ini aşmamalıdır. İnsan haklarını ihlal eden, onurunu zedeleyen ve insanlık değerleriyle asla bağdaşmayan fuhuş, insan ve organ ticareti gibi faaliyetler hiçbir şekilde tecviz edilemez ve bu madde kapsamında değerlendirilemez.

E. Fon Portföyüne Alınmasında Sakınca Olmayacak Ortaklık Payları Dışında Kalan Para ve Sermaye Piyasası Araçlarına İlişkin Finansal Özellikler:

Hiçbir şekilde faiz veya faize benzeyen bir getiri içermemelidirler. Bu enstrümanların katılım finans ilke ve standartlarına uygun olabilmesi için her türlü belirsizlikten arındırılmış olmaları, risk paylaşımı esasını içermeleri, haksız kazanca sebebiyet vermemeleri, taraflardan birini veya her ikisini haksızlığa maruz bırakmamaları, dayanak varlıkların alkol ve domuz ürünleri gibi fıkhen yasak olan malların ve faaliyetlerin ticaretini içermemeleri gerekmektedir.