Küresel piyasalar ABD verilerine kilitlendi: Risk algısı artıyor

Küresel finans piyasalarında, ABD ekonomisine ilişkin gelen verilerin büyüme hızında yavaşlama sinyali vermesi yatırımcıların temkinli hareket etmesine neden oluyor. Özellikle tüketici harcamalarının beklentilerin altında kalması, piyasalarda risk iştahını sınırlarken, bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin küresel piyasaların yönünü belirlemesi bekleniyor.

ABD’de açıklanan son veriler, tüketici talebinin güç kaybettiğine işaret etti. Aralık ayında perakende satışların artış göstermemesi piyasalarda sürpriz olarak karşılanırken, hanehalkı borcunun yılın son çeyreğinde yüzde 1 artarak 18,8 trilyon dolara yükselmesi dikkat çekti.

Tüketici talebindeki bu zayıflama, iş gücü piyasasında gözlenen ivme kaybıyla birlikte değerlendirildiğinde, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz indirimine beklenenden daha erken başlayabileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi. Para piyasalarında, Fed’in haziran ayında 25 baz puanlık faiz indirimi yapacağı yönündeki beklenti güç kazanırken, nisan ayında da erken bir gevşeme ihtimali fiyatlamalara yansımaya başladı.

TARIM DIŞI İSTİHDAM VERİSİ KRİTİK ROL OYNAYACAK

ABD’de geçen hafta açıklanması gereken ancak hükümette yaşanan kısa süreli kapanma nedeniyle ertelenen tarım dışı istihdam verisi, yatırımcıların odağındaki en önemli başlık olarak öne çıkıyor. Analistler, söz konusu verinin iş gücü piyasasının gücüne ilişkin önemli ipuçları sunacağını ve veri sonrası piyasalarda oynaklığın artabileceğini belirtiyor.

TAHVİL FAİZLERİ VE DOLAR GERİLEDİ, ALTIN YÜKSELDİ

Fed’in faiz indirimine daha yakın olabileceğine yönelik beklentiler ABD tahvil piyasasında etkisini gösterdi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 7 baz puan düşüşle yüzde 4,14 seviyesine gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesine indi. Para politikasına daha duyarlı olan 2 yıllık tahvil getirisi ise yüzde 3,46 seviyesine geriledi.

Dolar endeksi de zayıflama eğilimini sürdürerek 96,6 seviyelerine çekildi. Doların değer kaybetmesi ve tahvil faizlerinin gerilemesi, yatırım maliyetini azaltarak altın fiyatlarını destekledi. Ons altın fiyatı yüzde 0,6 yükselişle 5 bin 58 dolar seviyelerinde işlem görüyor.

JEOPOLİTİK RİSKLER PETROL FİYATLARINI DESTEKLİYOR

ABD ile İran arasında yürütülen görüşmelerde henüz somut bir sonuca ulaşılamaması petrol piyasasında arz endişelerini artırdı. ABD Başkanı Donald Trump, müzakerelerin başarısız olması durumunda Orta Doğu’ya ikinci bir uçak gemisi gönderme ihtimalini gündeme getirdi. Bu gelişmelerin etkisiyle Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,3 artışla 68,9 dolar seviyesine yükseldi.

FED YETKİLİLERİNDEN TEMKİNLİ MESAJLAR

Fed yetkililerinin açıklamaları da piyasalarda yakından izleniyor. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, para politikasında yeni adımlar için gelen verilerin değerlendirilmesi gerektiğini ve mevcut durumda sabırlı olunmasının uygun olduğunu ifade etti.

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ise mevcut para politikasının nötr seviyeye yakın olduğunu belirterek, enflasyonun hedefe yaklaşması ve iş gücü piyasasının istikrarlı kalması durumunda ek faiz indirimine ihtiyaç duyulmayabileceğini dile getirdi.

ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick de ihracattaki artış sayesinde ABD ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde yüzde 6’nın üzerinde büyüyebileceğini öngördü.

YAPAY ZEKA YATIRIMLARI PİYASALARDA TARTIŞMA YARATTI

Teknoloji ve yapay zeka sektöründeki gelişmeler yatırımcıların radarında kalmayı sürdürüyor. “Muhteşem Yedili” olarak adlandırılan büyük teknoloji şirketlerinin bu yıl toplamda 600 milyar doların üzerinde yatırım yapmayı planladığına yönelik haberler piyasalarda etkili oldu.

Ancak analistler, bu büyüklükteki yatırımların geri dönüş süresinin uzun olabileceğine ve kısa vadede şirket karlılıklarını baskılayabileceğine dikkat çekiyor. Ayrıca yapay zeka hisselerindeki hızlı yükselişin ardından olası olumsuz haberlerin sert kar satışlarını tetikleyebileceği ifade ediliyor.

Bu gelişmelerin etkisiyle ABD borsalarında teknoloji hisselerinde düşüş görüldü. Nvidia, Meta, Palantir ve Broadcom hisseleri değer kaybederken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri geriledi. Dow Jones endeksi ise sınırlı yükseliş kaydetti.

AVRUPA BORSALARI KARIŞIK SEYRETTİ

Avrupa piyasalarında karışık bir görünüm öne çıktı. Avro/dolar paritesi 1,20 seviyelerine yakın hareket ederken, Fed’e yönelik faiz indirimi beklentilerinin pariteyi yukarı yönlü desteklediği belirtiliyor.

Enerji fiyatlarının dengeli seyretmesi ve avronun değer kazanması Avrupa’da enerji maliyetlerini azaltabilecek bir unsur olarak görülüyor. Ancak bu durumun uzun vadede enflasyonu baskılayarak deflasyon riskini artırabileceği ifade ediliyor.

Avrupa borsalarında İngiltere ve Almanya’da endeksler gerilerken, Fransa’da sınırlı yükseliş gözlendi. İtalya borsası ise yatay seyretti.

ASYA PİYASALARINDA POZİTİF HAVA HAKİM

Asya piyasalarında ise genel olarak alıcılı bir görünüm dikkat çekti. Çin’de açıklanan veriler, tüketici enflasyonunun beklentilerin altında kaldığını ve üretici fiyatlarında düşüşün sürdüğünü gösterdi.

Analistler, Çin ekonomisinde deflasyonist baskıların devam ettiğini belirterek, yeni teşvik paketlerinin gündeme gelebileceğini ifade ediyor. Bu beklenti, bölge piyasalarını destekleyen unsurlar arasında yer alıyor.

Hong Kong, Çin ve Güney Kore borsaları yükseliş kaydederken, Japonya’da resmi tatil nedeniyle işlem yapılmadı.

BORSA İSTANBUL VE VİOP’TA SATIŞ BASKISI

Yurt içinde Borsa İstanbul’da satış ağırlıklı bir seyir izlendi. BIST 100 endeksi günü yüzde 0,30 düşüşle 13.797 puandan tamamladı. VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise akşam seansında yüzde 0,85 geriledi.

Dolar/TL kuru ise 43,63 seviyelerinde işlem görmeye devam ediyor. Analistler, BIST 100 endeksinde 13.700 ve 13.600 puanın destek, 13.900 ve 14.000 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğunu belirtiyor.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı