Küresel piyasalarda risk iştahı arttı: Altın rekorda, borsalar yükselişte

Küresel piyasalarda jeopolitik risklerin görece azalması ve ABD ekonomisinin dirençli seyrini koruduğuna işaret eden makroekonomik veriler, yatırımcıların risk alma iştahını destekliyor. Piyasalarda bugün dünya genelinde açıklanacak Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri yakından izlenecek.

ABD ekonomisine ilişkin gelen güçlü büyüme sinyalleri, özellikle iş gücü piyasasına yönelik endişelerin sınırlanmasına katkı sağladı. Ekonomik aktivitenin beklentilerin üzerinde kalması, piyasalarda olumlu bir algı oluştururken, enflasyon cephesinde temkinli duruşun sürdüğüne işaret ediyor.

FED BEKLENTİLERİNDE DEĞİŞİM YOK

ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yakından takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksinin öngörülere paralel seyretmesi, fiyat baskılarının kontrol altında olduğuna dair beklentileri güçlendirdi. Bu görünüm, para piyasalarında Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentilerde önemli bir değişiklik yaratmadı.

Piyasa fiyatlamalarına göre Fed’in ilk faiz indirimini haziran ayında gerçekleştirmesi bekleniyor. Veriler güçlü kalsa da, enflasyon riskinin tamamen ortadan kalkmaması para politikasında temkinli yaklaşımın korunmasına neden oluyor.

DAVOS GÜNDEMİ PİYASALARI RAHATLATTI

İsviçre’nin Davos kasabasında düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu bugün sona ererken, zirveden gelen mesajlar piyasalarda dikkatle takip ediliyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın, Grönland meselesi kapsamında bazı Avrupa ülkelerine yönelik olarak gündeme gelen ve haziran ayında yüzde 25’e kadar çıkması beklenen tarife planında geri adım sinyali vermesi, küresel ticaret gerilimlerine yönelik endişeleri azalttı.

Davos’ta ayrıca Gazze’ye yönelik barış girişimleri kapsamında düzenlenen “Gazze için Barış Kurulu Şartı” imza töreni, jeopolitik tansiyonun düşürülmesine yönelik olumlu bir adım olarak değerlendirildi.

RUSYA-UKRAYNA HATTINDA DİPLOMASİ UMUDU

Rusya ile Ukrayna arasında barışa yönelik temaslar da küresel piyasalarda yakından izleniyor. Kremlin Dış Politika Danışmanı Yuriy Uşakov, Rusya, ABD ve Ukrayna heyetlerinin Birleşik Arap Emirlikleri’nin başkenti Abu Dabi’de güvenlik konularını ele almak üzere bir araya geleceğini açıkladı.

Bu gelişmeler, farklı bölgelerde süregelen jeopolitik risklerin küresel piyasalar üzerindeki baskısını bir miktar hafifletti.

TAHVİL FAİZLERİ GERİLERKEN KIYMETLİ METALLER REKORA KOŞTU

ABD ekonomisinin güçlü seyrini yansıtan verilerin ardından tahvil piyasasında alımlar hız kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24 seviyesine geriledi.

Kıymetli metaller cephesinde ise güçlü bir yükseliş dikkat çekti. Enflasyon verilerinin sürpriz yaratmaması, Fed’in faiz indirimi beklentilerinin korunması ve jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmaması, altın ve gümüş fiyatlarını destekledi.

Altının ons fiyatı 4 bin 928 dolarla rekor kırdıktan sonra yeni işlem gününde 4 bin 967 doları görerek tarihi zirvesini yeniledi. Gümüşün ons fiyatı ise önce 96,6 dolara, ardından 99,25 dolara yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

DOLAR ZAYIF, PETROL YÜKSELİŞTE

Dolar endeksi, dün yüzde 0,4 düşüşle 98,4 seviyesine gerilerken, yeni günde yatay bir görünüm sergiliyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 artışla 63,9 dolar seviyesinde işlem görüyor.

Bu görünümle birlikte New York borsasında S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endekslerinde yükselişler öne çıktı. ABD endeks vadeli kontratları da güne pozitif başladı.

AVRUPA BORSALARI ALICILI SEYRETTİ

Avrupa borsalarında dün pozitif bir hava hâkim olurken, yatırımcıların odağında ECB Başkanı Christine Lagarde’ın Davos’ta yapacağı konuşma bulunuyor.

Trump’ın Grönland konusundaki söylemlerini yumuşatması ve Avrupa Birliği ile ABD arasındaki ticaret anlaşması sürecinin yeniden gündeme gelmesi, Avrupa piyasalarında risk algısını azalttı. Almanya Başbakanı Friedrich Merz de Trump’ın ek gümrük vergilerinden vazgeçmesini memnuniyetle karşıladıklarını ifade etti.

Makroekonomik tarafta ise Avro Bölgesi’nde kamu borcunun GSYH’ye oranı üçüncü çeyrekte yüzde 88,5’e yükseldi.

ASYA PİYASALARINDA KARIŞIK GÖRÜNÜM

Asya borsalarında karışık bir seyir izlenirken, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararı öne çıktı. BoJ, politika faizini yüzde 0,75 seviyesinde sabit tutarken, 2025 ve 2026 yıllarına ilişkin büyüme ve enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize etti.

Japonya’da açıklanan verilere göre yıllık enflasyon yüzde 2,1 ile beklentilerin altında kalırken, çekirdek enflasyon yüzde 2,4 seviyesinde gerçekleşerek BoJ’un hedefinin üzerinde seyrini sürdürdü.

Öte yandan Çin Merkez Bankası, dolar/yuan paritesini 2023’ten bu yana ilk kez 7 seviyesinin altında belirledi.

BORSA İSTANBUL REKOR KIRDI

Borsa İstanbul’da dün alıcılı bir seyir izlenirken, BIST 100 endeksi yüzde 0,97 yükselişle 12.851,49 puandan kapanarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.

TCMB’nin politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 37’ye çekmesi, piyasalarda yakından takip edildi. Merkez Bankası ayrıca gecelik borç verme ve borçlanma faizlerinde de indirime gitti.

TCMB verilerine göre toplam rezervler 205,2 milyar dolarla tarihi zirveye ulaştı. Dolar/TL ise yeni günde 43,34 seviyelerinde işlem görüyor.

Analistler, bugün Fitch ve Moody’s’in Türkiye değerlendirmeleri ile birlikte yoğun veri gündeminin takip edileceğini, BIST 100 endeksinde 13.000 ve 13.100 puanın direnç, 12.700 ve 12.600 puanın ise destek konumunda olduğunu belirtiyor.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı