Küresel piyasalarda denge arayışı: Gözler ADP istihdam verisinde, altın ve gümüş rekor tazeliyor

Küresel piyasalarda, Japonya Merkez Bankası’na (BoJ) yönelik artan faiz indirimi beklentilerinin tetiklediği sert yukarı yönlü tahvil faizi hareketleri, yeni işlem gününde denge bulma arayışına girdi. Bu gelişme risk iştahında sınırlı da olsa bir toparlanma sağlarken, yatırımcıların gözü bugün ABD’de açıklanacak ADP özel sektör istihdam verisine çevrildi.

Haftanın ilk gününde sıkılaşma ihtimalinin yükselmesiyle ABD ve Avrupa tahvil faizlerinde görülen sert yükselişler hız kaybetti. Tahvil faizlerindeki artışın pay piyasalarında fiyatlamayı zorlaştırması, yatırımcıları yaklaşan kritik ABD verilerine odaklanmaya yöneltti.

FED VE BOJ KARARLARI ÖNCESİ TEMKİNLİ BEKLEYİŞ

Küresel risk iştahındaki toparlanma eğilimine rağmen, bugün açıklanacak makroekonomik veriler öncesinde yatırımcıların temkinli duruşu dikkat çekiyor. Bu durum, hem Fed hem de BoJ’un aralık ayındaki faiz kararları öncesinde piyasa duyarlılığının kırılgan kaldığını gösteriyor.

ADP VERİSİ KRİTİK ÖNEME SAHİP

Fed’e yönelik faiz indirimi beklentileri güçlü şekilde devam ederken, ADP istihdam verisi iş gücü piyasasına ilişkin yeni ipuçları sunacağı için yakından izleniyor. Hafta başında açıklanan PMI verilerinin imalat sektöründeki daralmanın sürdüğünü göstermesiyle birlikte, bugün gelecek istihdam verisi daha da kritik hale geldi.

FED’İN POLİTİKA YOLUNA İLİŞKİN BELİRSİZLİKLER

Piyasalarda Fed’in gelecek hafta politika faizini 25 baz puan indirme ihtimali yüzde 88 seviyesinde fiyatlanıyor. Analistler, faiz indirimlerinin süresi ve derinliği konusunda Fed içinde görüş ayrılıklarının belirginleşebileceğini belirtiyor.

FED BAŞKANLIĞI İÇİN “HASSETT” İDDİASI

Fed Başkanı Jerome Powell’ın görev süresinin mayıs ayında dolacak olması, yeni başkanın kim olacağı sorusunu gündemde tutuyor. ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett’i potansiyel Fed başkanı olarak işaret etti. Hassett’in göreve gelmesi halinde daha güvercin bir yaklaşım benimseyebileceği yönündeki beklentiler, para piyasalarında gevşeme fiyatlamalarını destekliyor.

PUTİN’DEN UKRAYNA’YA VE NATO’YA SERT MESAJLAR

Jeopolitik cephede, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in son açıklamaları risk algısını etkiliyor. Putin, Ukrayna’nın Karadeniz’de tanker saldırılarıyla “korsanlık yaptığını” savunarak, Rusya’nın Ukrayna limanlarına ve limanlara giren gemilere yönelik saldırıları genişleteceğini duyurdu. Ayrıca NATO’nun Avrupa kanadının savaş hazırlığında olduğu iddialarına karşı, Rusya’nın “gerekirse karşılık vermeye hazır olduğunu” vurguladı.

ALTIN VE GÜMÜŞTE YÜKSEK SEYİR

ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,08 seviyesinde bulunurken, altının ons fiyatı dün kaydettiği düşüşün ardından bugün faiz indirimi beklentileriyle 4.222 dolara yükseldi. Gümüşte ise yeni rekor geldi; ons fiyat 58,95 dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Dolar endeksi ise 99,2 seviyesinde seyrini sürdürüyor.

KRİPTO PİYASALARDA GÜÇLÜ TOPARLANMA

Hafta başında 83 bin dolar seviyelerine kadar gerileyen Bitcoin, yeniden güçlenerek 93.400 doların üzerine tırmandı. Bu hareket, yatırımcıların risk iştahının kademeli olarak toparlandığına işaret ediyor.

ABD VE AVRUPA PİYASALARINDA KARIŞIK GÖRÜNÜM

ABD borsalarında dün pozitif kapanışlar görülürken, S&P 500 yüzde 0,25, Nasdaq yüzde 0,59 ve Dow Jones yüzde 0,39 değer kazandı. Avrupa piyasaları ise Putin’in açıklamalarının yarattığı baskı nedeniyle karışık bir seyir izledi. Bugün yatırımcıların odağında Euro Bölgesi ÜFE ve hizmet PMI verileri bulunuyor.

ASYA BORSALARINDA YOĞUN VERİ AKIŞI

Asya piyasalarında Japonya ve Çin’den gelen PMI verileri öne çıktı. Japonya’nın hizmet sektörü PMI’ı harcama gücünün canlı olduğunu işaret ederken, Çin’in hizmet PMI’ı son 5 ayın en zayıf büyümesini gösterdi.

BORSA İSTANBUL’DA DİKKATLER ENFLASYONDA

BIST 100 endeksi dün hafif alıcılı seyirle 11.123,47 puanda kapanırken, Dolar/TL 42,47 seviyelerinde işlem görüyor. Yurt içinde bugün enflasyon verileri yakından takip edilecek. Ekonomistlerin kasım ayı enflasyon beklentisi yüzde 1,31 olurken, yıllık enflasyonun yüzde 31,65’e gerilemesi öngörülüyor.

FİNANSAL İSTİKRAR KOMİTESİ TOPLANTISINDAN NOTLAR

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplanan Finansal İstikrar Komitesi, fon piyasalarında son dönemde yaşanan gelişmeleri ele alırken, gerekirse alınabilecek makro ihtiyati tedbirler değerlendirildi.

BORSA İSTANBUL’DA KRİTİK SEVİYELER

Analistler, BIST 100 endeksinde bugün 11.200 ve 11.300 seviyelerinin direnç; 11.000 ve 10.900 seviyelerinin ise destek olarak öne çıktığını belirtiyor.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı