Orta Doğu gerilimi küresel piyasaları sarstı: Petrol, altın, borsa ve Fed beklentilerinde son durum

Küresel piyasalarda Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin yeniden yükselmesi, yatırımcıların risk iştahını zayıflatırken enerji fiyatları, enflasyon beklentileri ve merkez bankası politikalarına ilişkin belirsizlikleri artırdı. ABD ile İran arasında sağlanan geçici ateşkes sonrası oluşan görece sakin hava yerini yeniden tırmanan gerilimlere bırakırken, özellikle Hürmüz Boğazı çevresindeki gelişmeler küresel finans piyasalarının ana gündem maddesi haline geldi.

ABD’nin tarafsız ülke gemilerine güvenli geçiş sağlama girişimleri ve İran’ın boğaz üzerindeki kontrolünü güçlendirmeye yönelik hamleleri, enerji arz güvenliğine ilişkin kaygıları artırdı. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik sert açıklamaları ve Körfez bölgesine ilişkin artan tehdit söylemleri, piyasalarda yeni bir çatışma dalgası ihtimalini gündeme taşıdı.

Bu gelişmelerle birlikte jeopolitik risk primi yeniden yükselirken, petrol piyasalarında sert fiyat hareketleri görüldü.

PETROL FİYATLARINDAKİ YÜKSELİŞ ENFLASYON ENDİŞELERİNİ BESLİYOR

Brent petrolün varil fiyatı 113,6 dolara kadar yükseldikten sonra 111,3 dolar seviyelerinde dengelendi. Enerji maliyetlerindeki bu artış, küresel çapta enflasyon baskılarının yeniden güçlenebileceği yönündeki beklentileri artırdı.

Yüksek petrol fiyatları, özellikle enerji ithalatçısı ülkeler açısından büyüme görünümünü zorlaştırırken, merkez bankalarının faiz politikalarını daha karmaşık hale getiriyor. Analistler, enerji fiyatlarındaki oynaklığın hem büyüme hem de fiyat istikrarı üzerinde baskı yaratabileceğini değerlendiriyor.

FED’İN ŞAHİN DURUŞU GÜÇLENİYOR

Para piyasalarındaki fiyatlamalar, ABD Merkez Bankasının yıl sonuna kadar faizleri büyük ölçüde sabit tutacağına işaret ederken, aralık ayında ek sıkılaşma ihtimali de güç kazandı. Artan enflasyon baskıları tahvil piyasalarında satışları hızlandırdı.

ABD’nin uzun vadeli tahvil faizleri son dönemin en yüksek seviyelerine ulaşırken:

10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,43

20 yıllık tahvil faizi yüzde 5,01

30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,01 seviyesine çıktı.

Tahvil faizlerindeki yükseliş ve doların güçlenmesi, güvenli liman varlıklarda da dalgalanmaya neden oldu.

GÜÇLÜ DOLAR ALTIN FİYATLARINI BASKILADI

Dolar endeksinin 98,5 seviyesine yükselmesiyle birlikte altının ons fiyatı üzerinde baskı oluştu. Alternatif maliyetin artması sonucu ons altın sert gerileyerek 4 bin 522 dolara kadar düşerken, ardından sınırlı toparlanmayla 4 bin 532 dolar seviyesine çıktı.

Bu tablo, yatırımcıların jeopolitik risklere rağmen yüksek faiz ortamını da dikkate aldığını gösteriyor.

ABD VE AVRUPA BORSALARINDA SATIŞ BASKISI ÖNE ÇIKTI

ABD borsaları jeopolitik riskler, yüksek faiz beklentileri ve enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle günü kayıplarla tamamladı.

S&P 500 yüzde 0,41

Nasdaq yüzde 0,19

Dow Jones yüzde 1,13 geriledi.

Avrupa tarafında ise Orta Doğu gerilimlerinin yanı sıra ABD’nin Avrupa otomotiv sektörüne yönelik tarife artışı tehdidi piyasaları baskıladı. Almanya, Fransa ve İtalya başta olmak üzere büyük Avrupa endekslerinde belirgin düşüşler yaşandı.

ASYA PİYASALARINDA ENERJİ ARZI ENDİŞESİ ÖNE ÇIKIYOR

Asya’da birçok piyasa tatil nedeniyle kapalı kalırken, açık olan Hong Kong borsasında satışlar etkili oldu. Bölgedeki yatırımcılar özellikle artan petrol fiyatlarının Japonya ve Çin gibi büyük ekonomiler üzerindeki maliyet baskısını yakından izliyor.

TÜRKİYE PİYASALARINDA SATIŞ EĞİLİMİ DEVAM ETTİ

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,51 kayıpla tamamlarken, dolar/TL kurunda yukarı yönlü seyir sürdü. Küresel risk iştahındaki zayıflama ve enerji fiyatlarındaki artış, gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.

GÖZLER KRİTİK MAKRO VERİLERDE

Piyasalar önümüzdeki süreçte:

ABD istihdam verileri

Hizmet PMI rakamları

Dış ticaret dengesi

Büyük şirket bilançoları

Orta Doğu’daki askeri ve diplomatik gelişmeler başlıklarını yakından takip edecek.

Küresel piyasalarda jeopolitik tansiyon, enerji fiyatları ve merkez bankası politikalarının birleşimi, önümüzdeki dönemde volatilitenin yüksek kalabileceğine işaret ediyor.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı