Küresel piyasalarda çifte baskı: Veri sürprizleri ve jeopolitik gerilimler

Küresel piyasalarda, ABD’den gelen verilerin gelecek hafta faiz indirimi ihtimalini kuvvetlendirmesine rağmen, jeopolitik riskler ve hükümetlerin kritik bütçe görüşmeleri yatırımcı iştahını törpülüyor. Bir yandan Rusya-Ukrayna Savaşı, Japonya-Çin gerilimi ve ABD–Venezuela arasında yükselen tansiyon takip edilirken, diğer yandan ABD’de açıklanan kritik makroekonomik göstergeler piyasalara yön veriyor.

Dün yayımlanan ADP özel sektör istihdam raporu, kasımda 32 bin kişilik düşüşle beklentilerin tersine sert bir gerilemeye işaret etti. Bu veri Mart 2023’ten bu yana en belirgin düşüş olarak kayıtlara geçti. Piyasadaki fiyatlamalara göre Fed’in 9-10 Aralık’taki FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali yüzde 90’a ulaşmış durumda.

Bugün açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları, yarın ise enflasyon görünümünün kritik bileşeni olan PCE fiyat endeksi yakından izlenecek.

ABD–VENEZUELA HATTINDA TANSİYON YÜKSELİYOR

Jeopolitik cephede ABD Başkanı Donald Trump’ın Venezuela’ya yönelik sert mesajları dikkat çekti. Beyaz Saray’da konuşan Trump, uyuşturucu trafiğine ilişkin “baskıyı artıracaklarını” ve operasyonların kara unsuruyla genişletilebileceğini söyledi.

ABD’nin bölgeye denizaltı ve savaş gemileri göndermesi Caracas’ın tepkisini büyütürken, Maduro yönetimi yaklaşık 4,5 milyon milisi seferber ettiğini duyurmuştu. Washington’un Venezuela açıklarında tekne operasyonlarını sürdürmesi uluslararası hukuk tartışmalarını da beraberinde getiriyor.

NEW YORK BORSASI GÜNÜ POZİTİF KAPATTI

Bu gelişmeler eşliğinde ABD borsalarında S&P 500 yüzde 0,30, Nasdaq yüzde 0,17 ve Dow Jones yüzde 0,86 yükseldi. Endeks vadeli işlemler ise yeni güne karışık bir görünümle başladı.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,08 seviyesinde yatay hareket ederken, altının onsu dün 4.206 dolardan kapanmasının ardından yüzde 0,2 düşüşle 4.197 dolara geriledi.

Dolar endeksinde düşüş trendi yerini hafif yükselişe bıraktı ve endeks 99 seviyesinde işlem görüyor. Brent petrol fiyatı ise jeopolitik risklerle 62,9 dolara yükseldi.

AVRUPA’DA YAPTIRIM TARTIŞMALARI PİYASALARA YANSIYOR

Avrupa borsaları, AB’nin Rusya’ya yönelik yeni yaptırımları tartıştığı bir dönemde karışık bir seyir izledi. AB, Rusya’dan doğal gaz ve LNG ithalatını 2027 sonbaharına kadar sonlandırma konusunda uzlaştı.

Belçika, dondurulmuş Rus varlıklarının Ukrayna için teminat olarak kullanılmasına karşı çıkarken, ECB de söz konusu planın avroya olan küresel güveni zedeleyebileceği uyarısında bulundu.

Bu ortamda Almanya DAX yüzde -0,07, İngiltere FTSE 100 yüzde -0,10, İtalya FTSE MIB yüzde +0,06, Fransa CAC 40 yüzde +0,16 ile günü tamamladı.

ASYA’DA FED İYİMSERLİĞİ BASKIN—KORE HARİÇ

Asya piyasalarında Japonya ve Çin yükseliş kaydederken, Güney Kore borsasında kayıplar görüldü. Fed’in faiz indirimi beklentilerindeki güçlenme bölgesel risk iştahını artırıyor.

Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) bağımsızlığına yönelik güven artarken, piyasalarda 19 Aralık toplantısında yüzde 0,75 faiz seviyesine çıkılabileceği beklentisi öne çıkıyor.

Japonya’da 30 yıllık tahvil ihalesinin yüksek talep görmesi risk algısını desteklerken, bölgedeki Çin-Japonya gerilimi Çin piyasalarının daha sınırlı pozitif seyir izlemesine neden oldu.

Kapanışa yaklaşırken:

Nikkei 225: +%1,8
Hang Seng: +%0,2
Şanghay: +%0,1
Kospi: -%0,6

FİTCH TÜRKİYE’NİN BÜYÜME BEKLENTİSİNİ YÜKSELTTİ

Yurt içinde ise Fitch Ratings, Türkiye’nin 2024 büyüme beklentisini %3,5’ten %3,8’e revize etti. 2025 için büyüme beklentisi %3,5, 2027 için ise %4,2 olarak korundu.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü %0,78 düşüşle 11.036,82 puanda tamamladı. BIST 30 vadeli kontratlar akşam seansında yatay seyretti.

Dolar/TL ise 42,44 seviyesinden kapanmasının ardından bugün 42,45 civarında işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde reel efektif döviz kuru ve para-banka istatistiklerinin, yurt dışında ise Avro Bölgesi perakende satışları ve ABD işsizlik başvurularının izleneceğini belirtiyor.

Teknik görünümde 11.000 – 10.900 destek, 11.100 – 11.200 ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı