JP Morgan’dan gelişen piyasalara uyarı: Risk azaltma zamanı

JP Morgan, gelişmekte olan ülke para birimlerine yönelik stratejisinde daha temkinli bir duruşa geçti. Banka, daha önce “ağırlık artır” yönünde verdiği tavsiyeyi “piyasa ağırlığı” seviyesine çektiğini açıkladı. Bu kararın arkasında, son dönemde artan jeopolitik riskler ve yatırımcı pozisyonlarının kalabalıklaşması yer aldı.

JP Morgan, gelişen ülke para birimlerine paralel olarak Güney Afrika randına ilişkin tavsiyesini de aşağı yönlü revize etti. Banka, son bir hafta içerisinde Orta ve Doğu Avrupa piyasalarındaki risk maruziyetini azalttığını, Meksika pesosuna yönelik değerlendirmesini de yeniden düzenlediğini hatırlattı.

STRATEJİSTLER RİSK AZALTIMINA DİKKAT ÇEKİYOR

Yatırımcılara gönderilen değerlendirme notunda, kısa vadede piyasalarda yoğun pozisyonlanmanın arttığı dönemlerde risk azaltmanın önemine vurgu yapıldı. JP Morgan stratejistleri, mevcut koşulların bu tür bir döneme işaret ettiğini belirterek temkinli olunması gerektiğini ifade etti.

GELİŞEN PİYASALAR İÇİN “SAT” SİNYALİ ÖNE ÇIKTI

Banka analistleri, yıl başından bu yana gelişmekte olan ülkelere yönelen yeni sermaye girişlerinin, JP Morgan’ın geliştirdiği Gelişmekte Olan Piyasa Döviz Risk İştahı Endeksi’ni “aşırı alım” bölgesine taşıdığına dikkat çekti. Endeksin “sat” sinyalini tetikleyen seviyelerin üzerine çıkmasıyla birlikte kısa vadede kâr realizasyonunun başladığı belirtildi.

JEOPOLİTİK BELİRSİZLİKLER RİSKLERİ ARTIRIYOR

Raporda Venezuela ve İran kaynaklı gelişmelerin yanı sıra ABD Merkez Bankası’nın bağımsızlığına yönelik tartışmalar, ABD Yüksek Mahkemesi kararları ve Grönland üzerinden gündeme gelen yeni tarife tehditlerinin piyasalarda ek belirsizlik yarattığı vurgulandı. JP Morgan’a göre, küresel volatilitenin ve risk primlerinin görece düşük seviyelerden başladığı bu ortamda söz konusu belirsizlikler kısa vadede piyasalarda geri çekilmeye neden olabilir.

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı